Как быть консервативным инвестором

Консервативное инвестирование ассоциируется с вкладыванием денег в самые крупные, наиболее стабильные и не склонные к риску предприятия и активы, что, в свою очередь, гарантирует сохранность основной суммы. Несмотря на то, что некоторые отрасли (например, коммунальные услуги) действительно считаются консервативными, простая покупка крупных, известных компаний не достигает цели успешного консервативного инвестиционного подхода. Вместо этого такая точка зрения усиливает путаницу между консервативными действиями и традиционным поведением.

Консервативное инвестирование, если его правильно понимать и применять, не является стратегией с низким уровнем риска и низкой доходностью. Консервативные инвестиции имеют наибольшую вероятность сохранить покупательную способность капитала с наименьшим риском.

Многие инвесторы терпят неудачу в попытке инвестировать консервативно, слепо предполагая, что, покупая любые ценные бумаги, которые квалифицируются как консервативные инвестиции, на самом деле таковыми являются.

Успешный консервативный инвестиционный подход требует не только понимания того, что такое консервативные инвестиции, но, что более важно, правильного подхода, чтобы определить, что действительно можно квалифицировать как консервативные инвестиции.

Характеристики консервативных инвестиций

Очевидно, что любые консервативные инвестиции должны быть в состоянии противостоять рыночным штормам лучше, чем остальные. Для этого необходимо выделить определенные характеристики. Во-первых, бизнес должен иметь низкую себестоимость продукции. Принципиальное преимущество производителя с низкими издержками заключается в том, что, когда в отрасли наступает плохой год, у него остается шанс по-прежнему получать прибыль или сообщать о меньших чистых убытках. Во-вторых, у бизнеса должен быть сильный отдел исследований и маркетинга. Компания, которая не может конкурировать, оставаясь в курсе изменений и тенденций рынка, в долгосрочной перспективе обречена. Наконец, менеджмент должен обладать финансовыми навыками. При этом он будет хорошо разбираться в таких вещах, как себестоимость единицы продукции, максимизация рентабельности инвестиционного капитала и другие важные элементы успеха в бизнесе.

Человеческий фактор

Небольшая компания может добиться успеха, следуя за одним или двумя исключительно талантливыми людьми. Но по мере роста бизнеса необходимо учитывать людей во всей организации, если компания хочет добиться успеха и оставаться консервативной инвестицией.

Характеристика бизнеса

Здесь цель состоит в том, чтобы определить, какие преимущества (или недостатки) могут помешать бизнесу расти и получать больше прибыли, несмотря на выполнение первых двух условий. Одна важная вещь, которую следует учитывать, — это конкурентная среда отрасли; существование множества конкурентов или относительная легкость появления новых конкурентов могут повлиять на лучшие компании. Потенциал чрезмерного регулирования также может изменить правила игры.

Консервативное инвестирование – это не просто выявление крупных, хорошо известных предприятий, но и прохождение процесса, который определяет, почему конкретная компания квалифицируется именно таким образом.