Как золото влияет на валюты

Несмотря на то, что золото больше не используется в качестве основной формы валюты в развитых странах, желтый металл продолжает оказывать сильное влияние на стоимость этих валют. Более того, существует сильная корреляция между его стоимостью и силой валют, торгующихся на иностранных биржах.

Поэтому, даже если вы не заключаете сделки с золотом и работаете только с валютными парами, для лучшего прогнозирования желательно быть осведомленным о влиянии металла на валюты.

Золото когда-то было эквивалентно валютам

Еще во времена Византийской империи золото использовалось для поддержки национальных валют, то есть тех, которые считались законным платежным средством в стране их происхождения. Золото также использовалось в качестве мировой резервной валюты на протяжении большей части 20 века.

Раньше бумажные деньги должны были быть подкреплены равным количеством золота в своих резервах (тогда, как и сейчас, страны держали запасы золотых слитков в наличии). Хотя золотой стандарт в развитых странах уже давно исчез, некоторые экономисты считают, что нам следует вернуться к нему из-за волатильности доллара США и других валют.

Золото используется для защиты от инфляции

Инвесторы обычно покупают большие объемы золота, когда в их стране наблюдается высокий уровень инфляции. Спрос на золото увеличивается в период падения валюты из-за его внутренней ценности и ограниченного предложения. Также золото в долгосрочной перспективе — инвестиция с низким уровнем риска, поэтому трейдеры нередко обращаются к нему.

Цена на золото влияет на страны, которые его импортируют и экспортируют

Стоимость национальной валюты тесно связана со стоимостью ее импорта и экспорта. Когда страна импортирует больше, чем экспортирует, стоимость ее валюты будет снижаться. С другой стороны, стоимость ее валюты увеличится, когда страна станет нетто-экспортером. Таким образом, страна, которая экспортирует золото или имеет доступ к золотым резервам, увидит укрепление своей валюты при росте цен на золото, поскольку это увеличивает стоимость общего экспорта страны.

Другими словами, рост цены на золото может создать положительное сальдо торгового баланса или помочь компенсировать торговый дефицит.

Цены на золото часто используются для измерения стоимости местной валюты

Многие люди ошибочно используют золото как окончательный показатель оценки валюты страны. Хотя, несомненно, существует взаимосвязь между ценами на золото и стоимостью бумажной валюты, она не всегда обратная зависимость, как полагают многие.

Например, если существует высокий спрос со стороны отрасли, которая требует золота для производства, это приведет к росту цен на золото. Но это ничего не говорит о местной валюте, которая при этом вполне может высоко цениться. Таким образом, хотя цену на золото часто можно использовать как отражение стоимости доллара США или любой другой валюты, необходимо проанализировать условия, чтобы определить, действительно ли обратная зависимость уместна.