Введение в типы торговли: что такое фундаментальный подход

Фундаментальная торговля — это метод, при котором трейдер фокусируется на событиях, характерных для компании, чтобы определить, какие акции покупать и когда их покупать. Торговля на основе фундаментальных показателей более тесно связана со стратегией «купи и держи», а не с краткосрочной торговлей. Однако есть конкретные случаи, когда торговля на основе фундаментальных показателей может принести существенную прибыль за короткий период.

Различные типы трейдеров

Прежде чем мы сосредоточимся на фундаментальной торговле, вот обзор основных типов торговли акциями:

Скальпинг. Скальпер — это человек, который совершает десятки или сотни сделок в день, пытаясь «снять» небольшую прибыль с каждой сделки, используя спред между ценой покупки и продажи.
Торговля на импульсе. Трейдеры на импульсе ищут акции, которые значительно движутся в одном направлении при больших объемах. Эти трейдеры пытаются использовать импульс для достижения желаемой прибыли.
Техническая торговля. Технические трейдеры сосредотачиваются на диаграммах и графиках. Они анализируют линии на графиках акций или индексов на предмет признаков конвергенции или расхождения, которые могут указывать на сигналы покупки или продажи.
Фундаментальная торговля. Фундаменталисты торгуют компаниями на основе фундаментального анализа, который изучает корпоративные события, в частности отчеты о фактических или ожидаемых доходах, дробление акций или реорганизации.
Свинг-трейдинг. Свинг-трейдеры — это фундаментальные трейдеры, которые удерживают свои позиции дольше одного дня. Большинство фундаменталистов на самом деле занимаются свинг-трейдингом, поскольку для изменения фундаментальных показателей корпорации обычно требуется несколько дней или даже недель, чтобы вызвать движение цены, достаточное для того, чтобы трейдер мог претендовать на разумную прибыль.

Начинающие трейдеры могут экспериментировать с каждым из этих методов, но в конечном итоге им следует остановиться на одной нише, соответствующей их инвестиционным знаниям и опыту, стилю, которому они мотивированы посвятить дальнейшие исследования, образование и практику.

Фундаментальные данные и торговля

Большинству инвесторов в акции известны наиболее распространенные финансовые данные, используемые в фундаментальном анализе, включая прибыль на акцию (EPS), выручку и денежный поток. Эти количественные факторы включают в себя любые цифры, содержащиеся в отчете о прибылях и убытках компании, отчете о движении денежных средств или балансовом отчете. Они также могут включать результаты финансовых коэффициентов, таких как рентабельность собственного капитала (ROE) и долга к собственному капиталу (D/E).

Фундаментальные трейдеры могут использовать такие количественные данные для определения торговых возможностей, если, например, компания публикует результаты прибыли, которые застают рынок врасплох. Двумя наиболее пристально отслеживаемыми фундаментальными факторами для трейдеров и инвесторов во всем мире являются объявления о прибылях и повышениях и понижениях рейтингов аналитиков.

Объявления о доходах

Наиболее важным компонентом объявлений о прибылях является фаза предварительного объявления — время, когда компания публикует заявление, в котором указывается, будет ли она соответствовать, превосходить или не соответствовать ожиданиям по прибыли.