Кто такой Уоррен Баффет: история легендарного инвестора

Уоррен Баффет широко считается одним из самых успешных инвесторов всех времен. Его инвестиционная стратегия и долгосрочный подход к инвестированию сделали его имя нарицательным. Его собственный капитал превышает 100 миллиардов долларов, что делает его одним из самых богатых людей в мире.

Как начался инвестиционный путь Уоррена Баффета

Баффет родился в Омахе, штат Небраска, в 1930 году. Его интерес к инвестированию начался в молодом возрасте, поскольку он покупал акции на деньги, которые зарабатывал на доставке газет. Он учился в Университете Небраски, а затем перешел в Уортонскую школу Пенсильванского университета, где получил степень бакалавра экономики. Затем он поступил в Колумбийскую школу бизнеса, где учился у легенды инвестиций Бенджамина Грэма.

Философия Грэма подчеркивала важность тщательного финансового анализа с упором на внутреннюю ценность компании, а также важность терпения и дисциплины при инвестировании.

Эволюция Баффета

После завершения образования Баффет вернулся в Омаху и начал инвестиционную карьеру. В 1965 году он приобрел Berkshire Hathaway, обанкротившуюся компанию по производству текстиля, что он позже назвал ошибкой. Постепенно он сместил фокус компании с производства текстиля на страхование и инвестиции.

На ранних этапах своей инвестиционной карьеры Баффет сосредоточился на особых ситуациях и арбитражных возможностях. Он искал компании, которые были недооценены из-за особых обстоятельств, таких как слияние или банкротство.

Репутация Баффета как успешного инвестора начала расти в 1970-х годах, а к 1980-м он стал легендой в мире инвестиций. Его ежегодные письма акционерам Berkshire Hathaway с нетерпением ждали и широко читались из-за их понимания рынка и экономики.

Репутация Баффета в 21 веке и взгляды на биткойн

В конце 1990-х годов Баффетта обвинили в том, что он отстал от рынка, поскольку он избегал бума доткомов и сосредоточился на более традиционных инвестициях. Позже Баффет заявил, что многие дотком-компании были переоценены и что люди покупали акции, не понимая сути их бизнеса, что он сравнил с ошибками, которые были допущены перед крахом фондового рынка 1929 года.

Он также сделал ряд крупных инвестиций в американские компании, такие как General Electric, Goldman Sachs и Wells Fargo, которые, по его мнению, были недооценены из-за кризиса. Это был период, когда Баффетт укрепил свою репутацию покупателя и кредитора последней инстанции.

В последние годы Баффет также выразил свой скептицизм по отношению к криптовалютам, таким как биткойн, заявив, что они не имеют внутренней ценности и представляют собой скорее спекулятивный пузырь.

Инвестиционный стиль Уоррена Баффета

Баффет подчеркнул важность понимания собственных ограничений и инвестирования в пределах своего «круга компетенции». Он считает, что инвесторы должны придерживаться того, что они знают и понимают, а не пытаться инвестировать в отрасли или компании, с которыми они не знакомы. Такой подход позволяет инвесторам принимать более обоснованные решения и избегать ошибок, вызванных непониманием. В своих ежегодных письмах акционерам он неоднократно подчеркивает важность этой концепции и призывает инвесторов сосредоточиться на своем круге компетенции.

Самые большие инвестиционные ошибки Уоррена Баффета

Несмотря на столь успешную инвестиционную карьеру Баффета, он также допустил несколько заметных ошибок. Одной из его самых значительных ошибок были инвестиции в авиационную отрасль, которые он позже признал ошибкой и продал свою долю.

Что касается подхода Баффета к кругу компетенций, он также сожалеет, что не инвестировал в Google и Amazon ранее в их публичной истории. Он заявил, что они выходят за рамки его компетенции. Несмотря на эти ошибки, он подчеркнул, что следует учиться на своих ошибках и не позволять им отговаривать их от продолжения инвестиций.