Эмоциональное инвестирование: как избежать?

Активный мониторинг портфеля важен для управления меняющимися тенденциями на финансовых рынках. Тем не менее, для инвесторов и трейдеров также важно управлять поведенческими импульсами эмоциональных покупок и продаж, которые могут возникнуть в результате отслеживания взлетов и падений рынка.

Как инвесторы могут ориентироваться на нестабильных рынках, сохраняя при этом равновесие и диверсификацию портфеля, чтобы получить максимальную общую прибыль в любых рыночных условиях? Главное — понять мотивы эмоционального инвестирования и избегать как эйфорических, так и депрессивных инвестиционных ловушек, которые могут привести к неправильному принятию решений.

Поведение трейдеров

Реальность такова, что психика инвестора может подавлять рациональное мышление во время стресса, независимо от того, является ли этот стресс результатом эйфории или паники. Крайне важно использовать рациональный и реалистичный подход к инвестированию в течение короткого периода времени для извлечения выгоды из эйфории или пугающих событий на рынке.

Потери могут вызвать стресс и сомнения. Многие инвесторы имеют относительно низкую толерантность к риску, поскольку потеря денег, как правило, болезненна. Но риск можно рассматривать как ориентир для инвестирования и поведения. Трейдеры, которые вступают в инвестирование с базовым пониманием связанных с этим рисков, могут смягчить значительную часть эмоций. Другими словами, проблемы, связанные с эмоциональным инвестированием, могут возникнуть, когда инвесторы видят неопознанные или более высокие риски, чем они первоначально ожидали.

Бычий и медвежий рынок

Бычьи рынки — это периоды, когда рынки неуклонно растут вверх. Когда бушуют бычьи настроения, инвесторы могут увидеть рыночные возможности или узнать об инвестициях от других – например, новостей, друзей, коллег или семьи – что может заставить их опробовать новые возможности. Волнение может привести к тому, что инвестор попытается получить прибыль от инвестиций, возникающих из-за бычьих рыночных условий.

Аналогичным образом, когда инвесторы читают истории о плохой экономике или слышат сообщения о нестабильном или отрицательном периоде на рынке, страх за свои инвестиции может стимулировать продажи. Медвежьи настроения всегда скрывают множество предостережений, которым инвесторам может быть важно следовать и понимать.

Как избавиться от лишних эмоций?

Два наиболее популярных подхода к инвестированию — усреднение долларовой стоимости и диверсификация — могут избавить от части предубеждений при принятии инвестиционных решений и снизить риск неудачного выбора времени из-за эмоционального инвестирования.

Усреднение долларовой стоимости — это стратегия, при которой равные суммы долларов инвестируются через регулярные, заранее определенные интервалы времени. Ее можно реализовать в любых рыночных условиях.

Диверсификация, которая представляет собой процесс покупки множества инвестиций, а не только одной или двух ценных бумаг, также может помочь уменьшить эмоциональную реакцию на волатильность рынка. Диверсификация портфеля может принимать разные формы — например, инвестирование в разные отрасли, географические регионы, типы инвестиций и даже хеджирование с помощью альтернативных инвестиций, таких как недвижимость и частный капитал.